保险储蓄国债投资回报谁占先

买保险究竟合不合算，是时下老百姓颇为关心的话题。人们常常把保险与国债和储蓄相比较，有的人认为买保险还不如买国债或将钱存到银行，而有的人又多少带点投机心理，想要通过买保险发点财。那么究竟应该如何看待保险收益呢？

首先，保险不同于国债、储蓄或其他单纯计息的金融商品，保险具有保障功能。在人类生活中，总会有些不幸的事件降临到少数人身上——早逝、伤残、久病不起等等。这些人的家庭或他们自己常常会因之蒙受经济损失；同时，对于其他大多数人而言，可能被卷人这类不幸事件的风险永远存在。通俗地讲，保险就是把千家万户的保费汇集到一起，去帮助那些蒙受损失的保户。保险就是让广大保户同舟共济，使每个人付出少量的保费，即能获得较大的保障。把钱存到银行或买国债，就象古人“积谷防饥，以丰补欠”一样，虽然也可以起到一定的保障生活的作用，但却不像保险那样“四两拨千斤”。

其次，在将保险的投资回报率和储蓄、国债相比较时，应该看到保险作为一种长期的金融商品，其对利息率的保证期限要远远长于国债或储蓄利率的期限。即在购买保险时，保户将再投资风险转嫁给保险公司。从长期来看，国债和储蓄的利息率都会随着经济形势的发展变化而波动，而且总的是呈下降趋势。

我国经济经过二十年的高速增长，将逐步走向成熟。同时随着国家加强宏观调控，有力地抑制了通货膨胀，银行存款利率也可能随之下调。据有关专家在1994年预测，我国银行存款利率在1997-2000年间将稳定在8%左右，到下世纪，利率将以十年降低一个百分点的速度稳定在3.5%左右。可见，不能将短期的、暂时的利率水平作为长期计息的基础。

与银行利率或国债利率相比，保险采取预定利率，在保险合同期内利率不变，而且我国寿险所预定利率水平较高，部分险种所用利率高于银行同期利率。所以保险在提供经济保障的同时，还能为保户提供稳定的投资增值，尤其在利率下调阶段，其优越性更为明显。

最后，国债、储蓄和保险在经济生活中发挥着不同的作用，满足人们不同和需要。国债风险小，收益相对较高。但国债的发行量取决于国家的财政收支状况，而且其购买和转让仍不够方便；储蓄方便、灵活，也能得到一定收益；保险在提供经济保障的同时，也是一种稳定的长期投资工具。

所以国债、储蓄和保险并非矛盾，非此即彼的选择，它们在经济生活中满足人们不同的需要。在比较三者的优劣时，要看投资者或投保人具体的需要，要是离开一定标准，笼统地说谁更合算缺乏现实意义。